A

• Aktien

  Verbrieftes Mitgliedschaftsrecht an einer Aktiengesellschaft. Der Inhaber einer Aktie (Aktionär) ist Miteigentümer an den Vermögenswerten des Unternehmens und am Gewinn (Dividende) beteiligt aber auch an Kursrückschlägen.

  Aktien

• Aktienfonds

  Aktienfonds sind Investmentfonds, die überwiegend in Aktien investieren. Mit Aktienfonds können Sie gezielt in Branchen, Regionen oder auch Unternehmen unterschiedlicher Größe investieren.

  Aktienfonds

• Aktiengewinn

  Der Aktiengewinn ist der Teil des Gewinns aus der Veräußerung oder der Rückgabe von inländischen Investmentanteilen, der für den einkommensteuerpflichtigen betrieblichen Anleger (z.B. Personengesellschaften, Einzelunternehmer) zur Hälfte steuerpflichtig und für den körperschaftsteuerpflichtigen betrieblichen Anleger (z.B. Kapitalanlagegesellschaften) steuerfrei ist. Der Rest des Gewinns ist steuerpflichtig.

  Aktiengewinn

• Aktienkurs

  Preis einer Aktie, der sich nach Angebot und Nachfrage richtet und sich dementsprechend börsentäglich ändern kann. Angebot und Nachfrage werden beeinflusst durch die gesamtwirtschaftliche Situation, die Branchenperspektive, die Gewinn- und Zukunftsaussichten der Aktiengesellschaft, aber auch durch Währungsschwankungen u.v.m.

  Aktienkurs

• Aktives Vermögensmanagement

  z. B. bei den Dachfonds der WWK Investment S. A.

  Professionelle Dachfondsmanager übernehmen die Rolle des Vermögensverwalters. Sie beobachten und analysieren laufend die internationalen Kapitalmärkte und übernehmen für Sie die Auswahl der chancenreichsten Zielfonds nach dem Grundsatz der Risikostreuung.

  Aktives Vermögensmanagement

• Amtlicher Handel

  Börsensegment mit inländischen und ausländischen Wertpapieren mit den strengsten Zulassungs- und Publizitätsauflagen. Der Börsenvorstand und die amtlichen Kursmakler vermitteln den Kauf und Verkauf der Wertpapiere, die innerhalb von 1-2 Tagen auszuliefern sind.

  Amtlicher Handel

• Anteilwert

  Wert des Fondsvermögens geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Fondsanteile. Der Anteilwert wird börsentäglich ermittelt, er entspricht dem Preis, den der Anleger bei Rückgabe seiner Anteile erhalten würde (Rücknahmepreis).

  Anteilwert

• Asset Allocation

  Englischer Begriff für Kapitalaufteilung innerhalb des Portfolio eines Fonds. Die Asset Allocation hat Auswirkungen auf die Performance und das Risiko eines Fonds und ist ein zentrales Konzept im Investment-Management.

  Asset Allocation

• Ausgabeaufschlag

  Gebühr, die für den Anleger nur beim Kauf von Fondsanteilen anfällt. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Rücknahmepreis (Anteilpreis) zuzüglich eines Ausgabeaufschlages.

  Ausgabeaufschlag

B

• Baisse

  Anhaltendes Fallen der Wertpapierkurse. Das Gegenteil der Baisse ist die Hausse.

  Baisse

• Benchmark

  Ein Vergleichsmaßstab gegen den die Performance eines Investmentfonds gemessen wird. In der Regel werden Börsenindizes als Benchmark verwendet.

  Benchmark

• Blue Chip

  Aus dem angelsächsischen Sprachgebrauch übernommene Bezeichnung für Standardaktien mit hohem Volumen an gehandelten oder verfügbaren Aktien.

  Blue Chip

• Branchenfonds

  Aktienfonds, die ihren Anlageschwerpunkt in einer oder wenigen Branchen haben. Die Anlagepolitik kann sich beispielweise auf Energiewerte, Bank- oder Versicherungsaktien konzentrieren.

  Branchenfonds

• Börse

  Handelsplatz für Waren und Wertpapiere. An der Börse werden Angebot und Nachfrage marktmäßig zusammengeführt.

  Börse

C

• Cost-Average-Effekt

  Bei einer regelmäßigen Investmentanlage mit gleichbleibendem Beitrag erwerben Sie bei fallenden Kursen aufgrund des niedrigen Preises mehr Fondsanteile, während bei steigenden Kursen weniger Anteile gekauft werden. Insgesamt erzielen Sie so bei regelmäßigen Einzahlungen einen günstigeren Durchschnittspreis als bei Erwerb einer stets gleichen Anzahl von Investmentanteilen.

  Cost-Average-Effekt

D

• DAX®-Index

  Erfasst die 30 größten und umsatzstärksten deutschen Aktiengesellschaften (Blue Chips)
  und stellt deren Kursentwicklung dar.

  DAX®-Index

• DOW Jones Index

  US-amerikanischer Aktienindex, 1897 von der Börsenzeitung des Verlags Dow Jones & Comp. für die New Yorker Börse eingeführt. Repräsentiert die Blue Chips an der Wall Street.

  DOW Jones Index

• Dachfonds

  Hier wird Ihr Vermögen nicht direkt in Wertpapiere, sondern in Anteile verschiedener Investmentfonds angelegt. Durch den Mix vieler einzelner Zielfonds erreichen Sie weitere Sicherheit und Zugang zu spezifischem Anlage-Know-how.
  

  Dachfonds

• Depotbank

  Die Kapitalanlagegesellschaft darf die von ihr aufgelegten Sondervermögen nicht selbst verwahren, sondern muss damit ein anderes Kreditinstitut beauftragen (Anlegerschutz). Für ihre Tätigkeit erhält die Depotbank ein aus dem Fondsvermögen zu zahlendes Entgelt. Dieses besteht in der Regel aus einer Depotgebühr für die Verwahrung des Fondsvermögens sowie einer Depotbankgebühr für ihre Durchführungs- und Kontrollaufgaben.

  Depotbank

• Dividende

  Der auf die einzelne Aktie entfallende Betrag des Bilanzgewinns einer Aktiengesellschaft.
  Die Dividende wird entweder in Prozent des Nennwertes oder in Währungseinheiten pro Stück
  ausgedrückt. Über die Verteilung beschließt die Haupt-(Gesellschafter-)Versammlung.

  Dividende

E

• Emerging Market-Fonds

  Investmentfonds, die in Regionen außerhalb der entwickelten Kapitalmärkte (Nordamerika, Westeuropa, Japan) investieren.

  Emerging Market-Fonds

• Emission

  Verkauf von Wertpapieren an die Öffentlichkeit. Die Ausgabe wird meist von Kreditinstituten gegen Gebühr übernommen.

  Emission

• Emissionskurs

  Preis für neu ausgegebene Wertpapiere, bei Aktien mindestens der Nennwert.
  Bei festverzinslichen Wertpapieren liegt der Kurs meist unter dem Nennbetrag.

  Emissionskurs

• Ertragsausschüttung

  Die mit einem Fonds erzielten Erträge werden jährlich zu einem festen Termin von der Kapitalanlagegesellschaft an die Fondsanleger ausbezahlt (ausgeschüttet). Bei der fondsgebundenen Versicherung werden diese Erträge von der WWK wieder in Anteile Ihres Fonds investiert.

  Ertragsausschüttung

F

• Fondspreis

  Preis eines Fondsanteils. Er wird täglich aus dem Kurswert der Wertpapiere ermittelt, in die der Fonds investiert ist.

  Fondspreis

• Freistellungsauftrag (für Kapitalerträge)

  Um den Sparerfreibetrag unverzüglich und nicht erst im Rahmen der Einkommensteuererklärung auszuschöpfen, kann jeder Anleger gegenüber seiner Investment-Gesellschaft, Bank oder Sparkasse einen Freistellungsauftrag erteilen.

  Freistellungsauftrag (für Kapitalerträge)

G

• Garantiefonds

  Diese Fonds garantieren eine Rückzahlung des eingesetzten Kapitals bzw. zumindest eines bestimmten Prozentsatzes am Ende ihrer Laufzeit, um das Investitionsrisiko des Anlegers zu minimieren.

  Garantiefonds

• Geldmarktfonds

  Diese investieren überwiegend in reine Geldmarktinstrumente (z. B. Festgelder, kurzlaufende oder festverzinsliche Wertpapiere). Geldmarktfonds eignen sich besonders zur kurzfristigen Anlage und unterliegen kaum Kursschwankungen.

  Geldmarktfonds

• Gemischte Fonds

  Gemischte Fonds können sowohl in Aktien als auch in Rentenpapiere investieren, sie kombinieren Wachstumschancen der Aktienengagements mit Renditen aus festverzinslichen Wertpapieren. Dies gibt dem Fondsmanager einen größeren Anlagespielraum. Bei stagnierenden oder fallenden Aktienkursen kann er zu festverzinslichen Wertpapieren wechseln; bei positiver Tendenz am Aktienmarkt kann er den Schwerpunkt wieder auf die Aktienanlage verlagern.

  Gemischte Fonds

H

• Hausse

  Längerfristiges Steigen der Kurse von Wertpapieren an der Börse; gleichbedeutend mit wirtschaftlichem Aufschwung und Hochkonjunktur. Das Gegenteil der Hausse ist die Baisse.

  Hausse

• High-Yield-Fonds

  Schuldverschreibungen mit besonders hoher Rendite bei entsprechendem Ausfallrisiko (Bonitätsrisiko, politisches Risiko).

  High-Yield-Fonds

I

• ISIN

  Abkürzung für International Security Identification Number. Die ISIN dient der eindeutigen internationalen Identifikation von Wertpapieren. Sie besteht aus einem zweistelligen Ländercode (zum Beispiel DE für Deutschland), gefolgt von einer zehnstelligen alphanumerischen Kennung.

  ISIN

• Immobilienfonds

  Diese Fonds investieren vor allem in Haus- und Grundbesitz mit dem Ziel, eine möglichst hohe Wertsteigerung der Objekte und hohe Mieten zu erwirtschaften. Sie werden unterteilt in offene und geschlossene Immobilienfonds.

  Immobilienfonds

• Investmentfonds

  Ein Investmentfonds bündelt das Vermögen verschiedener Anleger. Durch Anlage in Aktien-, Renten- und Geldmarktpapiere soll ihr Kapital langfristig vermehrt werden.

  Investmentfonds